Nettopolicen-direkt erklärt Effektivkosten – PIA-CRK
Zur Verbesserung der Kostentransparenz müssen alle Anbieter auf dem Produktinformationsblatt die Kostenkennziffer „Effektivkosten“ (englisch „Reduction in Yield“) angeben. Dabei handelt es sich ausschließlich um Produkte mit staatlicher Zertifizierung (Riester, Basisrente (RürupRente).
Es handelt sich bei den Effektivkosten um die Renditeminderung, die durch die Abzüge des Anbieters verursacht wird. Die Rendite eines Riester- oder Basisrentenvertrags wird vordergründig durch explizite und implizite Kosten des Anbieters gemindert.
Man erhält die Effektivkosten als Differenz der Rendite vor und der Rendite nach Kosten. Die angenommene Rendite vor Kosten ist durch eine Verordnung vorgegeben und abhängig von der Chancen-Risiko-Klasse des jeweiligen Produkts. Zur Bestimmung der Rendite nach Kosten wird ein einfacher Sparprozess verwendet.
Vereinfacht dargestellt, berechnet man mit einer einfachen Zinseszinsrechnung das Ablaufvermögen für die angegebenen Sparzahlungen und ermittelt danach die Rendite aus diesem Ablaufvermögen. Dabei werden sämtliche expliziten und impliziten Kosten von den Sparzahlungen abgezogen.
Die expliziten Kosten sind die tatsächlich berechneten vertragsindividuellen Kosten, z. B. Abschluss- und Verwaltungskosten. Unter impliziten Kosten sind sämtliche renditemindernden Größen zu verstehen, die zugunsten der Anbieter dem Zweck der Kostendeckung oder Gewinnerzielung dienen, aber nicht explizit vom Vertragsvermögen abgezogen werden, z. B. Zinsabschläge bei Bank- und Bausparprodukten.
Bei der Berechnung der Effektivkosten wird unterstellt, dass der Kunde seine Zahlungen planmäßig bis zum Erreichen des Rentenalters durchhält. Zudem wird davon ausgegangen, dass die bei Vertragsschluss geltenden Wahlen des Kunden und die bei Vertragsschluss geltenden Konditionen für Kosten bis zum Beginn der Auszahlungsphase unverändert bleiben.
Für unterschiedliche Chancen-Risiko-Klassen sind unterschiedliche Annahmen für die Rendite vor Kosten vorgegeben. Zudem sind die Effektivkosten laufzeitabhängig. Es ist daher zu empfehlen, zunächst eine Entscheidung für einen bestimmten Produkttyp und eine gewünschte Chancen-RisikoKlasse zu treffen und anschließend die Effektivkosten verschiedener Angebote für die gewünschte Vertragslaufzeit zu vergleichen.
Für eine Nettopolice mit Kostenvorteilen lässt sich sagen, dass in Abhängigkeit vorbeschriebener Chancen-Risiko-Klassen und Investitionszeitraum, eine Renditeverbesserung von 0,5 bis 1,0 % erreichen lässt.
Je höherer die Chance-Risiko-Klasse und länger die Laufzeit, um so deutlicher der Vorteil mit einer Nettopolice.
